Jancsi és édesanyja szegénységben, de tisztességben élnek. Egy nap Jancsit becsapják és pénz helyett csak néhány szem babot visz haza. Édesanyja mérgében kidobja a babszemeket az ablakon, amikből másnapra csodálatos égig érő fa nő. A fa tetején található Babföld, ahol egy gonosz óriás uralkodik, nyomorba és elnyomásba döntve Babföld lakóit. Jancsi elhatározza, hogy megmenti a népet és új barátjával, Dilly-vel útra kelnek, hogy leszámoljanak a gonosz óriással.